PENDETEKSIAN OUTLIER PADA CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) MENGGUNAKAN LEAST TRIMMED SQUARES (LTS)


Elis Ratna Wulan(1*), Enung Nurhayati(2)

(1) Jurusan Matematika, Fakultas Sains dan Teknologi, Universitas Islam Negeri Sunan Gunung Djati, Bandung, Indonesia., Indonesia
(2) Jurusan Matematika, Fakultas Sains dan Teknologi, Universitas Islam Negeri Sunan Gunung Djati, Bandung, Indonesia., Indonesia
(*) Corresponding Author

Abstract


An outlier in the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is detected using Least Trimmed Squares (LTS), in order to obtain a robust estimation against outliers without discarding existing data, so it can be considered by investors to make informed decisions in determining the allocation of capital and investment in a company. To detect outlier on the Capital Asset Pricing Model (CAPM) using the Least Trimmed Squares (LTS), Capital Asset Pricing Model (CAPM) to be transformed into a simple linear regression equation.

Full Text:

PDF

References


Draffer, NR dan Smith, H. 1992. Analisis Regresi Terapan Edisi ke 2. Sumantri B, penejemah. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama: Terjemahan dari: Applied Regeression Analysis.

Jogiyanto,H. 2010. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Ketujuh. Yogyakarta : BPFE – Yogyakarta

Husnan,S. 2005. Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan AMP YKPN.

Mardhilah,I. 2011. Mengatasi Outlier Dengan Metode Least Ttrimmed Squares (LTS) Pada Regresi Robust.Medan : Departemen Matematika, Fakultas Matematka dan Ilmu Pengetahuan Alam, Universitas Utara. Tersedia pada: http://repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/28901/3/Chapter%20II.pdf [23-11-2012].

Myers, R. H. 1990. Classical and Modern Regression with Aplication. Boston: PWS-KENT.

Rousseeuw, PJ dan Leroy, AM. R. 1987. Robust Regression and Outlier Detection. New York : John Wiley and Sons.

Rousseeuw, PJ dan Van Driessen. 1999. A Fast Algorithm For Minimum Covariance Determinant Estimator. Tersedia pada : http://citeseerx.ist.psu.edu[25-11-2012].

Tandelin, E. 2001. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio Edisi Pertama. Yogyakarta : BPFE