PENGARUH PENDAPATAN PREMI, DAN ASET INVESTASI TERHADAP PROFITABILITAS SERTA IMPLIKASINYA TERHADAP TINGKAT SOLVABILITAS BERBASIS RISIKO PADA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA
DOI:
https://doi.org/10.15575/jim.v6i1.44382Keywords:
Asuransi Jiwa, Aset Investasi, Pendapatan Premi, Risk Based Capital (RBC), IFRS 17 atau PSAK 117.Abstract
Perkembangan industri asuransi dan meningkatnya kesadaran masyarakat akan kebutuhan asuransi, perlu didukung oleh pengetahuan yang cukup tentang bagaimana aset investasi dan pendapatan premi yang sering dianggap sebagai faktor utama dalam menilai perusahaan asuransi, mempengaruhi profitabilitas perusahaan, dan bagaimana implikasinya terhadap Risk Based Capital atau RBC (metode pengukuran rasio solvabilitas). Penelitian terhadap 12 perusahaan asuransi dengan data laporan keuangan tahun 2019 sampai dengan 2024, menggunakan SPSS, hasil variabel aset investasi sebesar -0,02 menunjukkan bahwa aset investasi kurang berpengaruh terhadap profitabilitas, namun hasil variabel pendapatan premi sebesar 0,035 menunjukkan bahwa pendapatan premi berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Profitabilitas tercermin dalam laba ditahan sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham, selain modal. Besarnya ekuitas mencerminkan solvabilitas. Penelitian ini menjelaskan bagaimana tingkat solvabilitas masih harus dibandingkan dengan jumlah modal minimum berbasis risiko (MMBR) yaitu dana yang dibutuhkan untuk mengantisipasi risiko yang mungkin timbul akibat penyimpangan pengelolaan aset dan liabilitas dalam perhitungan RBC. Terkait dengan peralihan PSAK 62 dan PSAK 117 dimana aset investasi dan pendapatan premi disajikan dalam akun yang berbeda, penelitian ini juga mengulas konsep laporan keuangan dengan PSAK 117 sebagai pengembangan kualitas pelaporan keuangan perusahaan asuransi dimana pada PSAK terbaru ini tingkat profitabilitas dapat dianalisis lebih tepat karena telah dilakukan pemisahan antara kontrak asuransi dan non asuransi, pemisahan sumber pendapatan dari underwriting dan investasi, perhitungan nilai waktu uang, pengakuan laba yang konsisten sepanjang masa pertanggungan, dan juga perhitungan penyajian kerugian usaha sejak awal.References
Agustiranda, W., Yuliani, Y., & Bakar, S. W. (2019). Pengaruh Pendapatan Premi, Pembayaran Klaim, dan Risk Based Capital Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jembatan: Jurnal Ilmiah Manajemen, 16(1), 1-12.
Alhawtmeh, O. M. (2023). Dampak IFRS 17 terhadap Pengembangan Pengukuran dan Pengungkapan Akuntansi, Selain Meningkatkan Kualitas Laporan Keuangan, Mempertimbangkan Kepatuhan terhadap Persyaratan IFRS 4—Perusahaan Asuransi Yordania-Studi Lapangan.
Apriani, T. (2020). The Effect of Investments and Risk Based Capital (Rbc) of Tabarru Funds on Company (Case Study of Sharia Insurance in Indonesa for 2014-2019). International Journal of Nusantara Islam, 08(01), 87-97.
Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia. (2019-2023). Data Keuangan.
Babbel, D. F., & Fabozzi, F. J. (2015), Fixed Income Analysis. Wiley.
Bhat, S. R. (2008). Life Insurance Products & Pricing. Himalaya Publishing House.
Bragg, S. M. (2012 ). Understanding Profitability. Wiley.
Dewan Standar Akuntansi Keuangan. (2017) PSAK 71: Instrumen Keuangan
Dewan Standar Akuntansi Keuangan. (2017) PSAK 117: Kontrak Asuransi
Dewan Standar Akuntansi Keuangan. (2016) PSAK 62: Kontrak Asuransi
Dewan Standar Akuntansi Keuangan. (2010) PSAK 36: Akuntansi Asuransi Jiwa
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. Academy of management review, 14(1), 57-74.
Fadilla, R. (2023). Pengaruh Premi, Klaim, Solvabilitas, Investasi, dan Profitabilitas Terhadap Pertumbuhan Aset Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia Periode 2018-2021 (Doctoral dissertation, UIN Raden Intan Lampung).
Fama, E. F., & Jensen, M. C. (1983). Separation of ownership and control. The journal of law and Economics, 26(2), 301-325.
Febriyanti, L., Rafâ, M. A., Darmawan, R. D., Kurnia, R., & Hanggraeni, D. (2021). Kinerja keuangan perusahaan asuransi jiwa di Indonesia berdasarkan tingkat profitabilitas. Jurnal Paradigma Ekonomika, 16(3), 607-618.
HS, A. E., & Lantara, I. W. N. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kebijakan Pendanaan, Risk-Based Capital (RBC), Pertumbuhan Premi Netto dan Laba Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (Doctoral dissertation, Universitas Gadjah Mada).
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. In Corporate governance (pp. 77-132). Gower.
Kaufmann, H. R. (2006). The Economic of Insurance. Springer
Klein, R. W., & O'Brien, M. E. (2016). Insurance Markets & Organization. Springer.
Mack, T. C. (2016). Risk-Based Capital and Solvency Regulation for Insurance Companies. Springer
Maharani, P., & Ferli, O. (2020). Laba Perusahaan Asuransi Umum di Bursa Efek Indonesia Dipengaruhi oleh Pendapatan Premi, Beban Klaim, dan Risk Based Capital. Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(2), 155-166.
Mullen, J. M. R. (2006). Understanding Insurance Companies. ACTEX Publications.
Nadia, H. H. (2020). Analisis Pengaruh Investasi, Solvabilitas, Likuiditas, dan Premi Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Jiwa (Doctoral dissertation, Universitas Gadjah Mada).
Nadia, M. (2020). Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Investasi, Dan Risk Based Capital Terhadap Laba Perusahaan Asuransi (Studi Pada Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 8(2).
Nasution, N. H., & Nanda, S. T. (2020). Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Underwriting, Hasil Investasi dan Risk Based Capital Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Umum Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 17(1), 41-55.
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 1/POJK.05/2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank (LJKNB)
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 71/POJK.05/2016 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi Keuangan.
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 5 Tahun 2023 tentang Perubahan Kedua Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 71/POJK.05/2016 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi 8/SEOJK.05/2021 Tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Perusahaan Asuransi, Perusahaan Asuransi Syariah, Perusahaan Reasuransi, dan Perusahaan Reasuransi Syariah.
Prasetyo, H., Tulung, J. E., & Palandeng, I. D. (2023). Analisis Pengaruh Pendapatan Premi, Investasi, dan Hasil Underwriting Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Umum di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2017-2021. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 11(02), 11-22.
Pratiwi, O. S., & Azib, A. (2018). Pengaruh Pendapatan Premi, Beban Klaim, Hasil Underwriting, dan Risk Based Capital Terhadap Laba dan Harga Saham (Studi Kasus pada Peusahaan Asuransi yang Terdatar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016). Prosiding Manajemen, 1260-1266.
Putriyani, M., & Hendrawati, H. (2020). Pengaruh Besaran Premi, Klaim, dan Investasi Terhadap Profitabilitas Asuransi Syariah Periode 2016-2019 (Studi Kasus Pada PT Asuransi Jiwa Syariah Bumiputera) (Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta, Indonesia).
Setyaningsih, R., Zanaria, Y., & Septiani, A. (2021). Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Investasi, Hasil Underwriting Dan Risk Based’capital Terhadap Profitabilitas Perusahaan Asuransi (Study Empiris Pada Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2019). Jurnal Akuntansi AKTIVA, 2(1), 95-103.
Siregar, R. Y., Saidah, Y., Melati, R., & Pavayosa, E. G. (2023). IFRS 17.
Sorongan, F. A. (2021). Analisis Pengaruh Premi Terhadap Return on Asset dengan Beban Klaim Sebagai Variabel Mediasi. (JRAMB) Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana, 7(1), 92-99.
Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 24/SEOJK.05/2017 tentang Pedoman Perhitungan Jumlah Modal Minimum Berbasis Risiko bagi Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi.
Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/SEOJK.05/2021 Tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Perusahaan Asuransi, Perusahaan Asuransi Syariah, Perusahaan Reasuransi, dan Perusahaan Reasuransi Syariah.
Thomas, K. D., & O’Connor, D. A. E. I. (2020). IFRS 17 Insurance Contracts. Wiley.
Thomas, K. D., & O’Connor, D. A. E. I. (2020). IFRS 4 and IFRS 17: Insurance Contracts. Wiley.
Utami, N. K. M. D. (2024). Analisis Dampak Penerapan IFRS 17 pada Risiko Asuransi dan Nilai Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan pada Emiten Asuransi di Bursa Efek Indonesia. Nusantara Hasana Journal, 4(3), 78-88.
Vaughan, E. J., & Vaughan, T. (2007). Fundamentals of risk and insurance. John Wiley & Sons.
Wahyono, M. A. (2021). Pengaruh Pendapatan Premi, Pembayaran Klaim, Risk Based Capital, Hasil Investasi dan Hasil Underwriting Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018 (Doctoral dissertation, Universitas Muhammadiyah Surakarta).
Yasmi & Mappidemmang, A. A. (2022). Analisis Pengakuan Pendapatan Premi Asuransi Underwriting Berdasarkan PSAK No. 28 Tahun 2012 pada PT. Askrindo Cabang Makassar. Accounting, Accountability, and Organization System (AAOS) Journal, 3(2), 149-168.
Young, S. D., & Cohen, J. (2019). Risk-Based Capital: A Guide for Insurance Companies. Wiley.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
