Penerapan Model Regresi Data Panel pada Faktor Fundamental dan Teknikal Harga Saham Sektor Industri Real Estate
DOI:
https://doi.org/10.15575/kubik.v5i1.7939Keywords:
Fixed Effect, Harga Saham, Least Square Dummy Variable, Regresi Data Panel, Seemingly Uncorrelated RegressionAbstract
Regresi data panel merupakan regresi yang menggabungkan data runtut waktu dan data antar individu. Salah satu model regresi data panel adalah model fixed effect. Model ini mengasumsikan bahwa koefisien slope bernilai konstan, tetapi koefisien intersep bervariasi sepanjang individu. Estimasi yang dilakukan yaitu dengan penambahan variabel dummy untuk menjelaskan perbedaan karakteristik antar individual atau biasa disebut metode least square dummy variable. Data yang digunakan merupakan data dari Bursa Efek Indonesia yang diduga berpengaruh terhadap harga saham. Terdapat dua pendekatan yang digunakan untuk mempengaruhi harga saham, yaitu faktor fundamental dan faktor teknikal. Pada penelitian ini, variabel faktor fundamentalnya adalah return on asset (ROA), price to book value (PBV), earning per share (EPS) dan debt to equtity ratio (DER). Sedangkan variabel faktor teknikalnya adalah volume perdagangan saham (VS). Berdasarkan hasil analisis, model mengalami masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas, sehingga model fixed effect lebih baik diestimasi dengan metode seemingly uncorrelated regression. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah variabel faktor fundamental dan teknikal mempengaruhi harga saham di masing-masing perusahaan sektor industri real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indoesia secara simultan maupun parsial.
References
Alam, S., Miah, M. R. & Karim, M. A., 2016. Analysis on factors that affect stock prices: a study on listed cement companies at Dhaka Stock Exchange. Research Journal of Finance and Accounting. Vol.7, No.18, 2222-1697.
Chadidjah, A. & Elfiyan, I., 2009. Model regresi data panel untuk menaksir realisasi total investasi asing dan dalam negeri. Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika, pp. 690-730.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C., 2009. Basic Econometrics. Fifth Edition. New York: McGraw-Hill.
Hung, D. N., Viet Ha, H. T. & Dung, T. M., 2018. Impact of accounting data on stock prices: the case of Vietnam. International Journal of Accounting and Financial Reporting. Vol.8, No.1, 2162-3082.
Srihardianti, M., Mustafid & Prahutama, A., 2016. Metode regresi data panel untuk peramalan konsumsi energi di Indonesia. Jurnal Gaussian. Vol. 5, No. 3, 2339-2541.
https://www.idx.co.id/ [diakses 20 September 2019]
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Citation Check
License
Authors who publish in KUBIK: Jurnal Publikasi Ilmiah Matematika agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Attribution-ShareAlike 4.0 International (CC BY-SA 4.0) License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
Â
